NAV(Net Asset Value) :-
Net Asset Value is simply defined as the actual value of one unit of a given scheme on any given business day. The NAV reflects clearly the liquidation value of the fund’s investments on that particular day after accounting for all expenses. Moreover, it is calculated by deducting all liabilities (except unit capital) of the fund from the realizable value of all assets and dividing it by number of units outstanding. In short NAV is the actual investment that an investor has after deducting all liabilities and credits or expenses. The net asset value (NAV) formula is widely used in calculating a mutual fund’s value per share.
(नेट एसेट वैल्यू को किसी दिए गए कारोबारी दिन पर किसी दी गई योजना की एक इकाई के वास्तविक मूल्य के रूप में परिभाषित किया जाता है। एनएवी सभी खर्चों के लिए लेखांकन के बाद उस विशेष दिन पर फंड के निवेश के परिसमापन मूल्य को स्पष्ट रूप से दर्शाता है। इसके अलावा, इसकी गणना फंड की सभी देनदारियों (इकाई पूंजी को छोड़कर) को सभी परिसंपत्तियों के वसूली योग्य मूल्य से घटाकर और बकाया इकाइयों की संख्या से विभाजित करके की जाती है। संक्षेप में एनएवी वास्तविक निवेश है जो एक निवेशक के पास सभी देनदारियों और क्रेडिट या खर्चों में कटौती के बाद होता है। म्यूचुअल फंड के प्रति शेयर मूल्य की गणना में नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) फॉर्मूला का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।)
Formula: –
Net asset value = Total assets – Intangible assets – Total liabilities
शुद्ध संपत्ति मूल्य = कुल संपत्ति - अमूर्त संपत्ति - कुल देनदारियां
Net asset value per share = NAV / Total outstanding shares
Example -Total assets of a mutual fund are listed as 97,594,050,00 and the liabilities are listed as 0.60% of the assets. There are 76,481,127 fun shares. Find the net asset value.
(उदाहरण – म्यूचुअल फंड की कुल संपत्ति 97,594,050,00 के रूप में सूचीबद्ध है और देनदारियों को संपत्ति के 0.60% के रूप में सूचीबद्ध किया गया है। 76,481,127 मजेदार शेयर हैं। शुद्ध संपत्ति मूल्य का पता लगाएं।)
Solution: –
Calculate the value of the liabilities by multiplying the total assets by 0.60%.
=297,597,050,000 x 0.006=585,564,300
Next, calculate the new net asset value suing the net asset value formula.
NAV= Value of Portfolio – Liabilities/Number of Shares
NAV=97.594,050,000-585,564,300 /769481127
=97,008,485,700/769,481,127= 126.07
The net asset value is 126.07 per share.