Price earning ration(p/E Ratio) is a simple procedure for the valuation of “Equity Share” of a company. Price Earning Ratios (P/E of a company shows the price being paid for each rupee of its earnings. It is calculated by dividing the ‘Current Market Price’ of the company’s equity share with the ‘Earnings Per Share”.
(मूल्य अर्जन राशन (पी/ई अनुपात) एक कंपनी के "इक्विटी शेयर" के मूल्यांकन के लिए एक सरल प्रक्रिया है। मूल्य अर्जन अनुपात (एक कंपनी का पी/ई उसकी कमाई के प्रत्येक रुपये के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत को दर्शाता है। इसकी गणना कंपनी के इक्विटी शेयर के 'वर्तमान बाजार मूल्य' को 'प्रति शेयर आय' से विभाजित करके की जाती है।)
Calculation of P/E Ratio :’-
P/E Ratio = Market price/Earnings per share
For example:- Market price of a share of rs.10 is rs.50. The profits available for equity shareholders are 2,00,000 and number of equity shares is 50,000.
- Earning per share =Profit available for Equity Share holders/No. of Equity shares
=200000/50000=Rs.4
P/E Ratio =market Price/earning per share*100
=50/4*100=12.5 times
Lower the P/E ratio, the better it is for an investor. Among various P/E alternatives, that stock with the lowest P/E ratio may be selected.
(पी/ई अनुपात जितना कम होगा, निवेशक के लिए उतना ही अच्छा होगा। विभिन्न पी/ई विकल्पों में से सबसे कम पी/ई अनुपात वाले स्टॉक का चयन किया जा सकता है।)